Перед Рождеством на фабрике игрушек кипит работа. Все дети ждут подарков, поэтому нужно успеть сделать как можно больше красивых кукол, веселых мартышек и плюшевых медвежат. Но одному медвежонку не повезло — в спешке ему неправильно пришили рот, и вместо улыбки получилась унылая гримаса.

Таким он и попал на магазинную полку, где его никто не хотел покупать. Медвежонок совсем пал духом и уж было решил, что так навсегда и останется один. Но в Рождество всегда случаются чудеса и в маленьком магазинчике, который теперь стал его домом, Мишка неожиданно встречает верных друзей — таких же, как он странных и чудаковатых игрушек.