Действие разворачивается в ночном лесу под Рождество. Находчивые зайчата ловко проводят волка, который конечно же хочет их съесть.
Но даже страшный и злой волк, очарованный новогодней ёлкой и всеобщим праздничным настроением, забывает о своём злом умысле и способен радоваться и веселиться вместе со всеми.
В фильме возникает ощущение праздника и предчувствия волшебства: кружатся пушистые снежинки, в темноте сказочной ночи таинственно светятся цветные фонарики, а подо льдом, расписанным морозными узорами, мерцают